近日，上海证监局清晰了对国泰海通（601211.SH）收受出具警示函步履的决定。
凭证公告，经上海证监局查明，国泰海通存在两大问题，且均波及非专科机构投资者开展场外期权往来的情况，具体而言：
一是与非专科机构投资者开展场外期权往来，且在开展历程中未能灵验监测参与居品购买场外期权的占比情况；
二是关于个别分支机构合规搞定不到位，存在个别从业东说念主员协助非专科机构投资者开展场外期权往来的情形。
上海证监局暗意，凭证关联规矩，决定对国泰海通证券收受出具警示函的监督搞定步履。
凭证《证券公司场外期权业务搞定办法》（简称《办法》）的规矩，商品类场外期权的往来敌手方必须是合乎《证券期货投资者稳当性搞定办法》的专科机构投资者。
而若场外期权往来敌手方是股票股指类等其它场外期权往来敌手方，凭证《办法》，还应额外闲暇以下条目：
（一）法东说念主、结伙企业约略其他组织参与的，最近1年末净金钱不低于5000万元东说念主民币、金融金钱不低于2000万元东说念主民币，且具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相干投资素质。
（二）金钱搞定机构代表居品参与的，最近一年末搞定的金融金钱鸿沟不低于5亿元东说念主民币，且具备2年以上金融居品搞定素质。
（三）居品参与的，应当为合规诞生的非结构化居品，鸿沟不低于5000万元东说念主民币，并合乎以下条目：
1. 穿透后的委派东说念主中，2026FIFA世界杯中国官网单一投资者在居品中权利跨越20%的，应当合乎《证券期货投资者稳当性搞定办法》专科投资者的基本尺度，且最近一年末金融金钱不低于2000万元东说念主民币，具有3年以上证券、基金、期货、黄金、外汇等相干投资素质；
云开体育2026世界杯中国官网入口2. 购买场外期权支付的期权费以及交纳的运转保证金总共不跨越居品鸿沟的30%。
连年来，已有多家券商因场外生息品业务非法受到处罚。2025年11月，财通证券因子公司场外生息品业务存在方针搞定机制不健全、投资者天资年度复核不到位等问题，被浙江证监局责令改正；同月，第一创业前从业东说念主员因向客户先容外部场外期权平台并为客户往来提供便利，被深圳证监局出具警示函。业内指出，生息品业务属高收益、但高门槛的投资名堂，但部分业务承揽东说念主员为了完获胜绩目的而对投资者的天资把关不严，使得这部分业务成为了非法的“重灾地”。
南皆·湾财社记者正式到，这并非国泰海通近日收到的独一罚单。本年3月，上海证监局清晰了一则针对国泰海通保荐职责的罚单。
凭证公告，经查，海通证券（经领受归拢至国泰海通证券）动作海南普利制药股份有限公司2020年非公开导行股票名堂和2021年向不特定对象刊行可变嫌公司债券名堂的保荐机构，在握续督导职责中，对部分应赐与热心的相当情况或问题的核查不到位，名堂组职责主说念主员执业行径存在不法式，里面质料限定和内核不完善，出具的相干握续督导证据及专项核查见识论断不准确。
采写：南皆·湾财社记者 刘常源2026FIFA世界杯中国官网